靴子終于落地!徐工有望實現(xiàn)整體上市。

徐工機械4月6日晚公告，公司擬通過向控股股東徐工集團工程機械有限公司(以下簡稱“徐工有限”)的全體股東以發(fā)行股份等方式實施吸收合并。根據(jù)目前掌握的情況，本次重組預計構成重大資產(chǎn)重組。經(jīng)申請，公司股票自4月7日開市起開始停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。

值得關注的是，從2018年起，徐工營業(yè)收入連續(xù)三年突破千億元。公開資料顯示，2020年徐工營收達到1500億元，這一數(shù)據(jù)高于目前A股“工程機械一哥”三一重工。如果徐工實現(xiàn)整體上市，“A股工程機械一哥”存在易主的可能性。

去年通過混改引資210億元

早在去年9月，徐工有限就迎來一件大事：公司混合所有制改革戰(zhàn)略投資者簽約儀式在南京舉行。徐工集團官網(wǎng)發(fā)布的文章顯示，當時江蘇省副省長馬欣，國務院國資委改革辦副局長周巧凌，徐州市委書記周鐵根，深交所副總經(jīng)理李鳴鐘等人出席簽約儀式。

在當天的簽約儀式上，徐州工程機械集團有限公司與3家國有控股企業(yè)成功簽訂總額為54億元的股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議，徐工集團工程機械有限公司與12家戰(zhàn)略投資者和員工持股平臺成功簽訂總額為156.56億元的增資協(xié)議。徐州徐工金帆引領企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)作為員工持股平臺，本次增資項目拿出2.7%的股份作為員工持股。

通過本次混改，徐工有限成功引資210.56億元。

“這是繼1989年組建集團以來，又一次具有深遠影響和重大意義的改革，更是一次重大機遇。”在徐工有限董事長王民看來，本次增資協(xié)議的成功簽訂，引入具有戰(zhàn)略協(xié)同和資金實力的優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者，一道攜手做實做強做優(yōu)做大裝備制造業(yè)，必將為這個77年歷史的老企業(yè)賦予新的市場活力、競爭活力、機制活力和青春的活力。

值得關注的是，徐工有限的改革發(fā)展得到了國務院國資委、江蘇省委省政府的高度重視。

國資委改革辦副局長周巧凌當時在發(fā)言中指出：國有企業(yè)混改堅持積極穩(wěn)妥深化的思路，徐工混改是現(xiàn)代化國企的代表，要盡快落地見效。而江蘇省國資委主任、黨委書記徐郭平說：投資徐工這樣具有重要行業(yè)地位和影響力的裝備制造業(yè)企業(yè)，符合國有資本投資運營公司的功能定位及其主業(yè)發(fā)展方向，體現(xiàn)了省級國有資本支持徐工混改的鮮明導向，體現(xiàn)了省級國有資本對徐工未來發(fā)展的信心。

徐工機械是徐工有限的上市平臺，當時就有分析人士認為，隨著徐工有限的混改逐漸落地，徐工有限旗下包括挖掘機械在內(nèi)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)有望注入上市平臺，有助于集團在國際競爭中占據(jù)優(yōu)勢。

位居全球50強榜單第4位

徐工早在幾年前就提出“珠峰登頂”計劃，即早日實現(xiàn)進入全球前五前三的目標，登頂世界工程機械行業(yè)的“珠穆朗瑪峰”。徐工有限董事長王民表示，“徐工高質(zhì)量發(fā)展到了一個非常關鍵的階段，要實現(xiàn)我們向習總書記承諾的前五前三、珠峰登頂戰(zhàn)略目標，混改是必須要邁出的關鍵一步。”

從習近平總書記2017年視察以來，徐工各項經(jīng)營指標連年創(chuàng)歷史新高。2018年、2019年、2020年營業(yè)收入連續(xù)突破千億元——徐工也是中國工程機械行業(yè)首家千億級企業(yè)。

據(jù)了解，徐工的輪式起重機市場占有率世界第一，成套混凝土機械、樁工機械均躋身世界行業(yè)前兩強，進入全球露天礦業(yè)挖運制造商前五強。目前，徐工擁有巴西制造基地等15個海外制造基地、KD工廠或合資企業(yè)，并購德國施維英等3家歐洲企業(yè)。年出口總額和海外收入持續(xù)居中國行業(yè)第一。

就在去年5月18日，英國KHL集團發(fā)布“2020年全球工程機械制造商50強排行榜(2020Yellow Table)”，證券時報•e公司記者從榜單中注意到，位居前三名的分別是美國卡特彼勒、日本小松、美國迪爾，徐工則由2019年的第6位躍居2020年的第4位，三一重工則排名第5位。

A股“工程機械一哥”要易主?

徐工機械去年9月披露的公告顯示，混改完成后，徐州工程機械集團有限公司(即“徐工集團”)持有徐工有限34.0988%的股份，仍為徐工有限的控股股東和徐工機械的實際控制人。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，目前徐工有限持有徐工機械38.11%股份。

徐工機械目前總市值為586億元，2020年年報尚未披露。我們先來看看2019年數(shù)據(jù)，徐工機械當年實現(xiàn)營業(yè)總收入591.76億元，凈利潤36.21 億元。而在2020年前三季度，徐工機械實現(xiàn)營業(yè)收入512.87億元，接近2019年全年的營收規(guī)模。

太平洋證券研報顯示，徐工機械控股股東旗下涵蓋挖機、礦機、塔機、混凝土等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，挖機2019年年全年銷售3.5萬臺，同比增長41.1%，牢牢占據(jù)國內(nèi)第二名，礦機新基地投產(chǎn)，2019年四季度獲得15億訂單，躋身全球露天礦業(yè)挖運制造商前五強;塔機收入突破30億，穩(wěn)居國內(nèi)第二;兩個施維英混凝土業(yè)務規(guī)模做到了百億。如果置入上市公司，徐工機械無疑如虎添翼。

公開資料顯示，徐工已經(jīng)連續(xù)三年營收突破千億元大關，有報道稱2020年營收規(guī)模達到1500億元。

目前，三一重工仍為A股“工程機械一哥”，總市值達到2961億元。年報顯示，去年三一重工實現(xiàn)營業(yè)總收入1000.54億元，同比增長31.25%;歸屬于上市公司股東的凈利潤154.31億元，同比增長36.25%。截止2020年12月31日，公司總資產(chǎn)1262.55億元，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)565.62億元。

在去年混改時，徐工集團方面就曾表示，在“紅色基因+國企優(yōu)勢+民企機制”的新機制下，徐工將進一步實現(xiàn)整體證券化水平，實現(xiàn)效益最大化、股東回報最大化，“將來不僅規(guī)模要第一，也要效益領先，產(chǎn)品質(zhì)量、技術水平、盈利能力、管理水平和綜合競爭力都達到世界一流。”當時公司就強調(diào)稱，“在資本市場上也要大有作為，真正打造成為資本市場最具吸引力最具魅力的企業(yè)。”

如果徐工實現(xiàn)整體上市，A股“工程機械一哥”存在易主的可能性。