非常規油氣產業聯盟專家、原中海油首席能源研究員 陳衛東

印度尼西亞現在自己的消費增長很快，中海油買的印度尼西亞的氣比較便宜，他們要漲價了，提了一次了。現在他們有一個內部的消費增長的基本超了，就是它要進口。這邊要賣，這邊要進口。進口基本上是超過出口了。上周在韓國開了一個會，韓國很明確提出來東北亞的天然氣能不能搞一個聯盟。就是日本、中國、韓國。12月4日在維也納開過會，大家希望給個上限，最后連上限都不給。就是你們放開干，能干多少就干多少。所以這個油價應聲就下跌了，已經跌破了40塊，現在是37塊多的。原來期望盡快回來，現在看來還是很麻煩的。

這次會議并沒有更多時間討論上限的問題，沙特的石油部長早就有主意了。討論上限根本討論不下來，伊朗說解禁了，我要回來了，在制裁回來我的份額被你們分掉了。誰愿意退出？所以根本就不討論了。沙特以為把美國非常規油氣尤其是致密油擠的差不多。因為美國的致密油已經降了兩個月，現在是920萬桶。但是美國石油部長說：“我們不會掉的，我們的成本還會下降，我們還能撐得住”。所以美國液燃氣革命給我們帶來的影響。

去年也是這個時候，開了會議，那個時候是65美元。那個時候就說：“不減少產能三千萬桶”。這是陰謀論要把俄羅斯給整起來，那個時候有烏克蘭的事情。結果又一年過去了，咱們看到了，最要擠掉的是擠美國。我沒有想到，美國的石油部長馬上回應：“我們減不了，我們不會減的，我們還有能力撐著。”美國的致密油，五年的時間，每天增加一百萬桶，五年每年增加五千萬噸，連續五年，我們老是拿大慶做一個標桿梳理衡量，連續五年五個大慶。2.5億噸增加的產能，搞的現在滿地雞毛。現在全世界繼續裁人。

我們意識到了，這個給我們帶來挑戰非常大。就是非常規，非常規對我們能源行業沖擊就是增加了供給。這個不多說了。

第二，拓寬了油氣資源的認識。三四年前討論開放特殊礦種，是在四年前我們開始討論這個事情。其實這個革命所在，跟蹤了這四年，我認識到了這個革命是在于我們原來只對產層，找產層，所謂找生儲蓋運保，條件適合地方才能形成油氣田，美國非常規革命把生油巖變成了產層。原來是儲成找產層，現在就從生油巖里面生產，這是最大的變化。頁巖沒有空氣，所以它生成的氣80、90%沒有出來，就在里面，要把它變的有裂縫，讓它出來。這個事情美國公布了一個頁巖氣探明儲量比原來常規儲量增加了4倍。按照統計和我們的理論講，頁巖里面生成油氣80-90%沒有排出來。所以它的數字是對的，他們還有一個可采和成本的問題，能夠可采的增加了4倍。這就是頁巖氣、頁巖油革命最重要的突破，拓寬了油氣資源的認識，增加了我們的資源。我們知道，這樣所有常規油氣，有油氣的地方一定有非常規，而且常規油氣越豐富的地方，非常規就一定越豐富。普京和俄羅斯的專家認為沒有用，就覺得解決問題還得靠我們常規。結果，10月份我在一個國外論壇上第一次聽到俄羅斯的專家公開講，頁巖氣、頁巖油最豐富的常規資源還在我們國家。這是這次頁巖油氣最大的革命，擴大了我們對資源的認識，擴大了多少？按照美國現在的結果，這十年它擴大了四倍。它有一個成本的問題，現在就是說愿意多少的成本開它？因為它成本高。中國傳統的所謂資源儲量的概念，我以前也管過這個，也干過這個。老是按照我們第幾輪資源評價，我們有多少資源量。現在我們找到了儲量是我們資源量的百分之幾個，所以我們還有很大的發展空間。原來按照這個邏輯講的。現在我明白了這個邏輯是蘇聯的邏輯，社會主義公有制的邏輯，計劃經濟的邏輯。它和資金金錢沒有關系，和價格沒關系。有那么多的儲量，但是你價格不出來開采不出來，是沒有意義的。在這種指導下，我們國內的很多認識還在說“我有這么多的資源量，我開放了什么東西，我就能引來多少資金，我就能怎么樣”，這可能是不太對的，一定要考慮到你的成本和市場接受的價格。沙特這次根本不設上限。就是我們便宜的油要沖你那個貴的頁巖油、致密油，看你們扛多久這是有一個很鮮明成本的概念。

回過頭來看我們，被蘇聯的計劃經濟以物為計量的引導，我們三桶油的成本現在很高了，越來越高。我們花了很多錢去打探井，想把資源的儲量找出來，完成計劃，但是很多計劃積累了是沒有價值的，在目前的價格是采不出來的。找的是“要我們能開出來的”，而不是“我們可能找到的，開得出開不出這是另外一回事”。這些東西真的能夠開出來變成有價值？真的取決于我們的成本和我們的桶油價格。這個成本很大程度上取決于我們資源稟賦以及我們掌握的技術和我們的商業模式，這些非常重要。

中國能源網堅持幾年想搞一個非常規油氣聯盟，呼吁油田服務的解放，就在這個商業模式和技術領域想把這個成本降下來，使我們的由資源變成產量的東西增加。我們想探索這個東西是很要緊的。

美國的非常規油氣的革命，給我們帶來的另外一個很大的沖擊，就是讓金融資本在石油行業有了更大的話語權。美國的中小公司推動著頁巖氣革命是沒有資本的，他們沒有錢，就靠金融資本，籌錢，一期一期地籌。而且資本回報不是傳統油氣公司的方式，從買地、勘探、開發生產要很長的周期，他們資本是什么時候來什么時候走都可能的。很簡單，典型地美國的頁巖氣投資方式一看到這個興旺了，哪些人就找哪個地方我能租一塊地，租地沒有錢啊，可以不要錢，你只要跟老板談好，跟地主談好“哥們你那兒有東西我們一起干，我們有技術，往里面投一點錢，我們先給一些定金然后我們打出來分成怎么樣”這些人一塊錢一股籌了十萬美元就去干了，沒錢的就每股五塊錢第二期籌一百萬。第一個不想干或者沒有油，他就走了。這就是資本的邏輯。第三期開發就來了，那個時候不是五塊錢就是十塊或者十五塊了。先是真銀投入然后等賣掉的之后才有成本，這就使很多人不敢投了，這就是資本在這個行業很大的話語權，整個操作回報的觀念改變了。現在這個控制權越來越多地由實物或者是資產話語權轉到了金融話語權。你現在看到的世界，資金流到哪兒哪兒就發達起來了。最簡單的迪拜，迪拜什么都沒有，就靠那個想法設計出來了，資本都進來了，然后就蓬勃了。誰會想到第一高樓會是迪拜，那個國家有幾個人？它有什么資源？沒有，就是由于沒有資源，迪拜這個地方是沒有的。有的想法，資本也進來了，它就成了這樣一個地方。這個金融資本在石油行業有了更大的話語權。而我們就怕這個持續亂了，怕我們的壟斷被打破了，我們什么都不怕，但是就怕沒有來資本的地方，我們怕打亂資源，又怕小煤窯來了，我們就怕沒有資本來。第二年低油價的這三桶油真正是面臨寒冬了，我在石油公司干了34年，真是第一次感覺到這樣的一個環境下，讓三桶油要靠賣資產完成今年所謂的利潤計劃，這是從來沒有過的。1998年每個人降了10%的工資就湊合著過了，今年說降20%還不能過，還要賣資產。中石油已經聲稱要賣幾塊管道了，就籌這個錢。這才回到市場經濟的本原上。應該看到低油價可能給我們帶來的很現實的壓力，當然也有可能給我們帶來一個好處，就是我們真正開始意識到什么是市場經濟，我們怎么樣才能按照市場經濟的規則來保證我的生存。我想這是資本給我們帶來的概念。

我為什么在理事會里面強調我們這個話題要有LNG的話題。在所有天然氣生產和使用大國里頭，現在只有美國的天然氣價格是和石油脫軌的，我們跟俄羅斯簽的合同是與石油掛鉤的，日本進來LNG是與石油掛鉤的，只有美國的不和石油掛鉤，它和誰PK，和煤PK。這就是現在美國的價格的比較。美國十月份的標煤價格，2.2美元，天然氣價格2.74美元。我原來一直不太理解，美國的天然氣改革怎么是和煤在做PK？前天我開一個會才知道，就是它的電廠。天然氣多了只有電廠發電才能銷售，美國30%的天然氣是消耗在發電上的。現在奧巴馬很有底氣我要減多少排放，小布什不肯簽的，就是那個時候是以煤為主的發電。新上的電廠都是氣的，所以才有了煤和氣的PK。中國動力煤2.47塊，而中國的焦煤是3塊接近4塊，現在降了，不是這個價格。中國天然氣價格是多少12.6元，4倍。為什么政府強壓這個價格？減了7毛錢。這次價格減了2.8元。相當于什么？相當于現在美國的天然氣的價格。我們這減了2.8是什么意思？還在10塊。10塊還是有三倍的距離。所以這就是我們價格體系給我們帶來很大的問題。

美國天然氣價格和石油價格的脫鉤會給整個世界帶來什么樣的沖擊？一個大宗商品我們這里也有銀行，如果它每個獨立的價格不成為一個獨立的大宗商品。為什么天然氣過去一致跟石油掛鉤？因為它是管道，它是區域性的。現在美國已經脫開了，跟著LNG。LNG讓天然氣有了一個全球運送的可能。其實氣侯變暖也有好的地方，也有不好的地方。好的地方，北冰洋要是通了，挪威就盯著這個，從北冰洋到中國來就近多了。所以我們只是說了一個局部，整個LNG就會使我們天然氣的全球化成為可能。如果只是管道就只是區域化。美國明年會出口LNG。美國參與這個LNG尤其與他脫鉤的市場價格或者有創意的商業模式會把這個天然氣全球化。只有天然氣價格和石油脫鉤加上全球運送儲存的可能，天然氣的黃金時代才會到來。

關于我們怎么看整個全球能源價格、體系，由于這樣一個變化，將會向什么樣的方向發展？

最重要的發展就是所謂能源轉型。能源轉型給我們帶來的變化真的非常地重大。每次能源轉型都會帶來整個社會的轉型。現在我剛認識到這個問題，就寫了一篇文章，叫做能源轉型就是社會轉型。英國三百年前開始了蒸汽機和煤炭工業，就拉動了全球的工業革命，第一次工業革命從哪兒開始？但是我們不要忘了，英國能源轉型是60年開始，1952年那次大的霧霾，死了四千人，過后死了八千人。一萬兩千人。當時倫敦最差的空氣是一立方米五千毫克顆粒，我們上周是多少？最高到兩千。北京。英國從那個時候開始了艱難的轉型。十一月初我在英國那兒開會，英國最后一個煤礦12月15日關閉。我算過一筆賬，英國的煤炭產量最高2.5億噸，二戰之后還有2.3億噸。英國當時還多少人？五千萬人。2.5億噸每人消費多少，5噸。中國40億噸，如果說整個產量接近50億，我們13億人我們每個人3噸。英國的煤礦工人最多的時候一百萬，所以當時煤炭大國，煤炭工業的罷工是極為壯烈。英國在關煤礦的撒切爾動用了12萬警軍對付罷工的工人，開了槍，打死了人。英國能源轉型關掉煤礦是一場慘烈的階級斗爭。2013年撒切爾夫人去世的時候被他關掉煤礦的工人聚在一起喝酒說她早該死了。我們討論了這么久我們真不知道我們的霧霾是怎么來的嗎？其實我們非常清楚。我們有過奧運藍，我們也有閱兵藍我們怎么不知道這個東西哪兒來的？

再深一步想，能源轉型就是社會轉型。社會轉型最應該有擔當的是政治家。而不是我們這些所謂學者們，作為這些專家們，咨詢界的智庫們，只能是敲邊鼓的。能源轉型最重要是政治家的擔當。過去這兩周我花了很多的時間，在讀這個英國能源轉型的過程。我才意識到能源轉型就是一種社會轉型。我們表面看技術上說，蒸汽機到內燃機，從火車到汽車改變了多少？我們沒有直接提社會轉型的問題。實際上這個背后就是社會轉型。能源轉型跟企業轉型強烈相關就是技術、社會。社會跟技術變革相關的就是觀念和社會架構。利益集團怎么來的？不就是跟這個社會組織、社會人群相關嗎？

所以我們談論這些東西的時候，能源轉型給我們帶來的沖擊是深遠的，有時會是很激烈的。

關于油價，一百年的油價，折算成黃金，一盎司黃金1900年到2000年，這110年的時候都是在20桶的上下，最穩定的時候是一盎司黃金換19.4桶，一百年都在這個上下振動。布雷頓這個體系前后分了兩個階段。我們回頭看看今天是多少？就算現在40，一盎司黃金一千美元，還是25桶。其實我們要回顧這段歷史我們想到的是什么？石油這一百年從來沒有稀缺過。你什么時候想買不到？只是不同的價格。別忘了這個時候石油才3、4千萬噸，1900年的時候。現在多少，現在40億噸。這個40億噸到頂了。我們指望印度替代中國回到2000年那個時候？那個時候油價誰拉起來了？是中國拉起來的。所以這個油價有自己內在的規律。一個重要的就是石油美元里面的那個美元匯率的問題。這就轉化成金融的問題，金融會成為我們一個重要的話題。這就是變化最激烈的，1970年0.5克黃金可以換一桶油，1979年就是伊朗的伊斯蘭革命，把石油價格從1973年13美元拉到39美元，它到了三克黃金一桶油，今年我們下來了伊朗解禁了，這個油價下去了，下來多少？這20年的時間，這是從1986年低價以后，一直到我們中國把它拉起來之前這個油價大概都在1.5克一桶，1.5克黃金一桶。現在40美元大概是一桶多少錢？這個黃金來做大概就是一克左右的黃金一桶。也許這樣的一個價格會維持相當一段時間。為什么會這樣？我們知道，這20年的穩定是怎么來的？這20年的穩定，當時他們有一個標桿石油價。OPEC圍繞著標桿石油價格來控制產量，價格高產量增加，價格低了產量減少。產量減少最明顯的是在1985年，當時油價往下跌的時候沙特充當了這個機動生產者的減少，1985年它日常一千萬噸降到了1986年360萬噸，它減掉了自己三分之二的產能，就為了維持這個所謂標桿油價。現在油過剩了，沙特說我不再干這個傻事了，我當時減了那么多我得了什么好處？我不干了。所以現在沙特和OPEC不定上限，就把這個所謂調節器，學界把這些公司叫做機動生產者。可以調節產能的，“我不干了，我就要份額了”。“美國不是上的最快嗎？你當機動深產者。”美國不會當的，因為美國沒有國家調控，所以就只有壓成本。現在美國從經濟學的角度上，從它的采油成本產出角度上它已經變成一個機動生產者。想把它擠出去。

我們知道作為生產方來說是有機動生產者的說法，但是對于消費者來說沒有一個所謂機動消費者。當你價格低了我這個消費者就使勁地買，把你價格弄上去？機理上不成立。所以油價已經比前年最高7月份115美元，已經跌了多少？70%。我們用油增加了嗎？誰也不傻今天40塊錢一桶，我拼命開車，因為它便宜了？這個東西是固定消費的，它跟很多別的產品是不同的。油價的問題，叫做機動生產者的角色已經轉到美國頭上去了。油價變化怎么樣，很關鍵看美國的生產，這些年會降多少了，能降多少。至于中東世界能把油價打成什么？油價這個東西還得要觀察。OPEC的選擇是對的，我先放開，沒有限量，過半年再說。我們判斷油價也就過半年再說。這樣的情況下，中國油氣該怎么走？最早講的，它一定跟我們的生產成本和價格相關。這不是誰愿意不愿意的問題，我們要理清整個思路以及將來怎么可能讓中國也做這樣一場的革命，不僅僅解決我們自己的問題。謝謝。