日前，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《全國碳排放權(quán)交易市場覆蓋水泥、鋼鐵、電解鋁行業(yè)工作方案(征求意見稿)》，基本確定2024年會納入水泥、鋼鐵、電解鋁三大行業(yè)。根據(jù)方案的描述，三個行業(yè)覆蓋的排放量約30億噸，納入后的碳市場總體量將超過70億噸，屆時其體量將超過全球其它所有強制碳市場體量的總和。

其實在我之前的文章2024年雙碳機(jī)會在哪里?深度解讀2024政府工作報告就已經(jīng)預(yù)測了今年的擴(kuò)容，主要根據(jù)就是年初的政府工作報告很明確提出碳市場要擴(kuò)容。 那么，這次碳市場的擴(kuò)容對于碳市場有什么影響，對于從業(yè)者來說又有什么機(jī)會呢?這篇文章就來好好分析一下。

首先最重要的就是會大幅提高碳市場活躍度。碳市場之前只納入了電力行業(yè)約2000家企業(yè)，配額總量約40億噸。而新的三個行業(yè)納入后會新增1500家企業(yè)約30億噸的配額。

看起來市場體量和市場參與者差不多只翻了一倍。但實際上電力行業(yè)的集中度非常高，絕大部分的電力企業(yè)都在那幾大電力集團(tuán)手中，履約的時候，這些集團(tuán)公司下屬的企業(yè)之間相互勻一勻就完事了，所以雖然看起來交易主體有近2000家，但獨立參與市場交易的主體企業(yè)并不多，市場也就沒那么活躍。

而鋼鐵、水泥和電解鋁的市場集中度則沒有那么大，而且體量差別不像火電那么大(有些自備電廠只有十來萬噸)，更容易產(chǎn)生較多的大額交易。所以市場的活躍度并不是簡單的1+1=2那么簡單。如果之前只有火電企業(yè)時市場活躍度是1，那么納入新的三個行業(yè)后市場活躍度不會是2，而是5~10左右。

有人會說這市場都是控排企業(yè)的市場，市場再活躍跟我們又有啥關(guān)系啊?

非也非也

首先配額市場體量的增加也會直接帶動CCER市場體量的增加，按照CCER可用于履約的比例為總排放的5%，那么以前市場體量是每年2億噸，現(xiàn)在就直接增加到每年3.5億噸，按照現(xiàn)在的CCER方法學(xué)發(fā)布速度和開發(fā)速度，那怕是永遠(yuǎn)都供不應(yīng)求了，對于CCER開發(fā)這個細(xì)分領(lǐng)域是大大的利好。

其次，新增的三個行業(yè)會新增遠(yuǎn)超火電行業(yè)的碳管理、配額托管需求。因為火電企業(yè)的那些大型國央企基本自己就有碳資產(chǎn)管理公司或者部門，流到市場上的咨詢/管理/交易業(yè)務(wù)就很少。

而新增的三個行業(yè)市場集中度不高，沒有太多的巨無霸。即使有，其碳管理水平相對于電力行業(yè)來說還是差很多的。這就給碳市場從業(yè)者增加了很多的業(yè)務(wù)機(jī)會。專業(yè)能力比較強的可以做碳資產(chǎn)托管，順帶碳管理體系、能力建設(shè)、軟件平臺的業(yè)務(wù)也就做進(jìn)去了。專業(yè)能力差的跑跑居間也是有不少機(jī)會的。

再者，新增的三個行業(yè)會增加不少節(jié)能減排新能源工程的投資機(jī)會。對于控排企業(yè)來說，實施節(jié)能、減排、新能源項目相對于非控排企業(yè)來說，除了項目本身的收益，還會多出來配額的收益，因為減少排放變相增加富裕的配額。

你比如說做電機(jī)改造，每年省了1000萬度電。對于非控排企業(yè)來說，其收益也就來自于省下的這1000萬度電，而對于控排企業(yè)，省了這1000萬度電還會額外省下約6000噸的配額，這是一筆不小的額外收入。

以前只有火電廠的時候，因為其工藝比較簡單，所以可以做節(jié)能改造的空間并不大，而新增的三個行業(yè)是有很大的改造潛力的。以前可能在沒有配額收益的時候，項目的投資回報不會那么誘人所以做得不多，但現(xiàn)在有了配額收益，我相信很多人都會愿意投錢去做改造。通過碳市場的調(diào)節(jié)促進(jìn)真正節(jié)能減排項目的投資也正是我們搞碳市場的初衷。

事實上，現(xiàn)在已經(jīng)有鋼鐵和水泥廠的資源找上門來，問有沒有比較先進(jìn)的節(jié)能減排技術(shù)可以搞。所以有能力做三大行業(yè)節(jié)能改造的公司可以聯(lián)系我，我們可以一起去開拓這個市場。

所以，這三個行業(yè)的納入對于碳市場乃至整個雙碳產(chǎn)業(yè)都是一個非常重要的里程碑事件，我們拭目以待吧!