6月18日，國家能源局發(fā)布1-5月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，1-5月全國新增風(fēng)電裝機容量688萬千瓦。經(jīng)計算，5月新增裝機規(guī)模為138萬千瓦，同比增加44%，風(fēng)電行業(yè)裝機加快，搶裝號角已經(jīng)吹響。

5月24日，國家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》，其中關(guān)于陸上風(fēng)電的電價《通知》中這樣規(guī)定：

2018年底之前核準的陸上風(fēng)電項目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼;2019年1月1日至2020年底前核準的陸上風(fēng)電項目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼。自2021年1月1日開始，新核準的陸上風(fēng)電項目全面實現(xiàn)平價上網(wǎng)，國家不再補貼。

這一政策的發(fā)布直接推動了風(fēng)電搶裝的開始。

《通知》中關(guān)于海上風(fēng)電的電價退坡做了如下規(guī)定：

對2018年底前已核準的海上風(fēng)電項目，如在2021年底前全部機組完成并網(wǎng)的，執(zhí)行核準時的上網(wǎng)電價;2022年及以后全部機組完成并網(wǎng)的，執(zhí)行并網(wǎng)年份的指導(dǎo)價。

由此可見，海上風(fēng)電也將會迎來搶裝潮。因此，興業(yè)證券預(yù)測風(fēng)電行業(yè)將迎來一個連續(xù)三年的搶裝周期，年均裝機規(guī)模預(yù)計能達到30GW左右。

整機價格上漲仍供求緊張

去年風(fēng)電機組價格跌入低谷，逼近3000元/千瓦的報價讓整機商頻頻叫苦。盡管在年底價格有所回升，但是2019年初烏蘭察布風(fēng)電基地在招標過程中又出現(xiàn)最低單位千瓦報價3137元。

當(dāng)前風(fēng)機招投標價格卻呈現(xiàn)大幅上漲趨勢。據(jù)了解，3400元以下風(fēng)機訂單幾乎沒有了，第一、二梯隊的整機廠家也將風(fēng)機價格定在3500元以上，甚至出現(xiàn)了3600/3700元的價格，整體價格上漲在200-300元是正?，F(xiàn)象。北京國電電力新能源技術(shù)有限公司總經(jīng)理董霞威認為2019年后半年風(fēng)機價格還將會有所突破。

同時，隨著搶裝潮來臨，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈上中下游均想分得一杯羹，零部件也出現(xiàn)了價格上漲的現(xiàn)象，進而影響到主機價格上漲。

有業(yè)內(nèi)人士透露，當(dāng)前已經(jīng)出現(xiàn)整機廠商毀約的情況，為了保住較大的風(fēng)機訂單而放棄一些較小的訂單。受此影響，二線的整機商產(chǎn)能得以釋放，未來風(fēng)電產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉頋M產(chǎn)滿銷的狀態(tài)。

有研究指出，未來相關(guān)優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和主流機型還有漲價的空間。

回歸“三北” 海上風(fēng)電前景可觀

一直以來，可再生能源補貼缺口達千億元，風(fēng)電開發(fā)商受補貼拖欠影響，負債率高企。近日，財政部下發(fā)可再生能源電價補貼附加補助資金撥付的通知。據(jù)了解，2019年國家可再生能源電價補貼資金預(yù)算總額約866億元。

其中，劃撥給國家電網(wǎng)的預(yù)算補貼資金約724億元，包括風(fēng)電約329億元;劃撥給南方電網(wǎng)的預(yù)算補貼資金約58億元，包括風(fēng)電約40億元;劃撥給國網(wǎng)、南網(wǎng)以外的地方電網(wǎng)企業(yè)補貼資金約83億元，包括風(fēng)電約42億元。風(fēng)電預(yù)算補貼總計411億元，占全部補貼的47.5%。

表：2019年可再生能源附加的預(yù)期分配方案(單位：億元)

補貼的下發(fā)將會加速風(fēng)電運營商回款，進一步強化其資本開支能力，從而奠定風(fēng)電搶裝的基礎(chǔ)。

就開發(fā)商而言，目前已核準未建設(shè)項目在固定補貼下的內(nèi)部收益率是較為可觀的。同時，目前棄風(fēng)限電情況明顯改善，風(fēng)電回歸“三北”指日可待;并且去年風(fēng)電機組價格一度下跌至3200元/千瓦，盡管今年有所回升，但較前幾年相比，價格仍有所下降，受上述因素影響，風(fēng)電開發(fā)商的搶裝意愿較強。

據(jù)了解，目前國內(nèi)風(fēng)電開發(fā)商在開發(fā)戰(zhàn)略上主要有以下三點布局：

一是把享有現(xiàn)有電價的存量項目在2020年底之前搶裝完成，消化存量的已核準的高電價項目;

二是大量儲備陸上大基地項目，要么自己運作一個風(fēng)電基地，要么由政府牽頭，多家企業(yè)合作開發(fā)。眾所周知，風(fēng)電大基地項目多是平價項目，幾乎不可能有電價補貼，然而由于規(guī)模效應(yīng)，成本較低，單位千瓦的造價在6000元以下;

三是開發(fā)海上風(fēng)電，多家電力央企在海上風(fēng)電領(lǐng)域斥巨資開發(fā)。華能在江蘇投資1600億元打造千萬千瓦級的海上風(fēng)電項目，此外三峽、國電投、中廣核等企業(yè)也在積極布局海上風(fēng)電。同時未來海上風(fēng)電建設(shè)成本還將不斷下降，總體看來，未來海上風(fēng)電的開發(fā)前景可觀。

搶裝潮下的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈景氣度高，但是董霞威卻表示要給風(fēng)電“搶裝”澆一下冷水，他認為任何情況下的“搶裝”都是不健康的行為，過快的生產(chǎn)建設(shè)不能保證安全質(zhì)量，給后續(xù)的安全運行也將帶來不可估量的隱患。