三元電池和磷酸鐵鋰的走勢日益分化。
11月,動(dòng)力電池總產(chǎn)量28.2GWh,磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量17.8GWh,占比63.0%;三元電池產(chǎn)量10.4GWh,占比36.8%。磷酸鐵鋰和三元同比增速分別為229.2% vs 42.6%。
我在分析完本月市場之后,將重點(diǎn)探討下一步,各企業(yè)磷酸鐵鋰技術(shù)不同封裝路線的選擇。
2021年是電池行業(yè)來說有好有壞。
2021年1-11月總產(chǎn)量為188.1GWh,同比累計(jì)增長175.5%,這么高的增長速度對上游原材料產(chǎn)生了一個(gè)拉動(dòng),使得產(chǎn)品的價(jià)格快速上升。這個(gè)事實(shí)上造成了上游原料的緊缺和價(jià)格上漲,也注定明年小電池企業(yè)需要大量資金購買上游材料,并在處理下游價(jià)格時(shí)面臨困難。
動(dòng)力電池總體產(chǎn)量、裝機(jī)量
11月份動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)28.2GWh,同比增長121.8%,環(huán)比增長12.4%;動(dòng)力電池裝車量20.8GWh,同比上升96.2%,環(huán)比上升35.1%。
從整體的動(dòng)力產(chǎn)量爬坡的情況,能夠清晰的看到動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的火爆。
在這里我們把數(shù)據(jù)通過產(chǎn)量和裝機(jī)量分解來看:
動(dòng)力電池產(chǎn)量方面為28.2GWh,三元電池產(chǎn)量10.4GWh,占比36.8%,同比增長42.6%,環(huán)比增長12.9%;
磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量17.8GWh,占比63.0%,同比增長229.2%,環(huán)比增長12.0%。
動(dòng)力電池裝車量20.8GWh,三元電池裝車9.2GWh,同比上升57.7%,環(huán)比上升32.5%;磷酸鐵鋰電池裝車11.6GWh,同比上升145.3%,環(huán)比增長37.2%。
從這些數(shù)據(jù)系統(tǒng)性來看,目前磷酸鐵鋰出口這部分相對較少,主要是隨著特斯拉整車出口,所以從這個(gè)數(shù)據(jù)可以反映出,后續(xù)2022年三元裝機(jī)量是到頂了,在需求快速增長階段產(chǎn)量并沒有快速增長的趨勢;而磷酸鐵鋰的數(shù)據(jù)還在持續(xù)往上漲。
這個(gè)差值能前瞻性反應(yīng)后續(xù)幾個(gè)月的裝機(jī)量的預(yù)測。
如果從月度數(shù)據(jù)來看,則更能反應(yīng)這種磷酸鐵鋰需求井噴的情況,如果我們把特斯拉出口部分的擾動(dòng)(出口1.5-4萬臺左右,60kWh,波動(dòng)約900MWh-2.4GWh),磷酸鐵鋰的實(shí)際裝車量也在快速提升。
從總體數(shù)據(jù)來看,1-11月動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)188.1GWh,同比累計(jì)增長175.5%。
三元電池產(chǎn)量累計(jì)82.4GWh,占比43.8%,同比累計(jì)增長106.1%;磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)105.3GWh,占比56.0%,同比累計(jì)增長275.7%。
1-11月動(dòng)力電池裝車量累計(jì)128.3GWh,同比累計(jì)上升153.1%。三元電池裝車量累計(jì)63.3GWh,占比49.3%,同比累計(jì)上升92.5%;磷酸鐵鋰電池裝車量累計(jì)64.8GWh,占比50.5%,同比累計(jì)上升270.3%。
從這里來看,產(chǎn)量中磷酸鐵鋰的占比是優(yōu)先反應(yīng)市場變化的。從這個(gè)方面來看,2022年鐵鋰的占比能夠讓整體乘用車的占有率提升到70%,甚至往80%走。
動(dòng)力電池裝機(jī)分布
從11月和1-11月兩個(gè)圖表來看整體的使用情況,11月份最大的用量還是去了純電動(dòng)乘用車,裝機(jī)量16.18GWh,占比77.7%;隨著插電混動(dòng)的放量,電池的用量在11月份也達(dá)到了1.613GWh,充分反映了這個(gè)細(xì)分市場的增速,環(huán)比也保持了47.7%的增速。
從這里面來看,傳統(tǒng)全部使用磷酸鐵鋰電池的客車市場只有7.662GWh,大量的磷酸鐵鋰將來是被用到乘用車市場里面的。
磷酸鐵鋰“八仙過海”
目前磷酸鐵鋰已經(jīng)成為主流的設(shè)計(jì)趨勢,目前主要的電池企業(yè)做磷酸鐵鋰的封裝形式如下:
寧德時(shí)代:主要走兩條路線,在乘用車?yán)锩嫜赜迷械腣DA 148寬度、220寬度和特斯拉定制寬度的;然后通過電動(dòng)自行車需求里面長圓柱的電芯來做A00級別的車輛。這兩條路線,前者是復(fù)用了所有的產(chǎn)線,后者是往低容量進(jìn)行兼容,降低產(chǎn)線投資。
比亞迪:不管是EV刀片的電池和PHEV的刀片模組電池,比亞迪目前All in磷酸鐵鋰的中國電池企業(yè),從乘用車的封裝形勢來看,刀片電池以疊片技術(shù)為中心,然后以方殼封裝的形式(可能內(nèi)部采用一些鋁塑膜)來進(jìn)行封裝。
國軒:國軒是很早就開始在圓柱磷酸鐵鋰做低成本電池方案,這種技術(shù)路線最大的挑戰(zhàn)在于質(zhì)量的穩(wěn)定性,因?yàn)閱蝹€(gè)磷酸鐵鋰做成15Ah的邏輯,對于電池廠本身的質(zhì)量體系特別是焊接方面提出了挑戰(zhàn)。如果磷酸鐵鋰在漏液這個(gè)環(huán)節(jié)上沒有解決好,其實(shí)安全性也很難得到保證。
蜂巢能源:最近一次蜂巢電池日,他們推出了全系往短刀片切換的技術(shù)路線。我覺得這種長度的設(shè)計(jì),一方面增加了應(yīng)用的普適性,也是兼顧現(xiàn)在的技術(shù)工藝。這條路徑能夠在產(chǎn)品能量密度和產(chǎn)出率方面有一些突破。
中航鋰電:中航鋰電的One Stop 電池,也是從原有的VDA路線切換到疊片的刀片模式,也就是原有三家做方殼電池的企業(yè)都從VDA下船,轉(zhuǎn)入方殼疊片工藝。
我想2022年隨著磷酸鐵鋰的白熱化競爭,這幾家磷酸鐵鋰的企業(yè)將展開非常激烈的競爭,當(dāng)然寧德時(shí)代的優(yōu)勢還很大。從2021年弗迪電池的突破來看,2022年會有一些變化,特別是很多汽車企業(yè)也開始全面采用磷酸鐵鋰,對于在中鎳三元具備決定性優(yōu)勢的寧德時(shí)代影響還是客觀存在的。
小結(jié):動(dòng)力電池在2022年會繼續(xù)分化出來高鎳和磷酸鐵鋰兩條道路。2022年我們將看到絕大部分企業(yè)都會把磷酸鐵鋰的占比提高。這是由于當(dāng)前的成本結(jié)構(gòu)決定的,也會讓國內(nèi)一線和二線電池企業(yè)在材料體系上的差距縮小。而之前寧德時(shí)代和其他電池企業(yè)最大的差距,就在電化學(xué)體系上面。
責(zé)任編輯: 李穎