按照《世界能源統(tǒng)計年鑒2021》報告，2020年全球總發(fā)電為26.82萬億千瓦時，由于受到新冠疫情影響，同比下降0.9%，超過08.09年全球經(jīng)濟危機時的跌幅。其中，煤炭發(fā)電全球占比下滑至35.1%，可再生能源在發(fā)電量中占比從10.3%增長到11.7%，能源結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。發(fā)電量前五：中國，美國，印度，俄羅斯，日本。其中，咱們中國的發(fā)電量約7.779萬億千瓦時，同比增長3.4%，約占全球發(fā)電量的29%。

全球能源電氣化是大趨勢，所以用電量應(yīng)該是會增長的。從目前全球政策來看，以后新建煤炭發(fā)電基本結(jié)束了，所以未來新增的能源電力需求大部分會來自可再生能源，假設(shè)每年以3%的增速(根據(jù)國際能源署2021全球能源需求增長4.6%，全球電氣化時代下，3%應(yīng)該是保守的)，假設(shè)目前煤炭能源被新能源替代，其中光伏占70%(國外第三方研究機構(gòu)數(shù)據(jù))。這其中不同的能源不同地區(qū)，每年的發(fā)電時數(shù)是不一樣的，所以只能大概取平均值，比如，水電大概3694小時，風電1800小時，太陽能1400小時，火電沒找到數(shù)據(jù)，但我們可以看到火電截止2020年底的全裝機容量數(shù)據(jù)看到是2100GW，所以火電大概是26.82萬億千瓦時*35%/2100=4470小時。

那么，火電替換數(shù)據(jù)是，2100GW*4470/1400=6705GW,假設(shè)太陽能占50%，6705*50%=3352GW，按2050年年替代完，每年平均大概3352GW/30=111.73GW

新增部分，電力需求每年3%的復(fù)合增長，到2050年平均每年光伏裝機量，即：26.82*(1+3%)30次方/30*50%/1400=455.94GW

即到2050年要達到碳中和光伏每年的平均裝機量需求，即：111.73+455.94=567GW

截止2020年底全球光伏累計裝機才760GW，才剛剛開始，所以越到后面裝機量會越大，增速明顯，確定性高。

接下來我用碳排放來測算下可再生能源的需求，2020年全球碳排放總量大概是322.8億噸。

根據(jù)《全國碳排放權(quán)交易管理辦法》和《全國碳排放權(quán)等級結(jié)算管理辦法》，光伏碳減排如何計算問題，光伏上網(wǎng)發(fā)一億度電，在華東電網(wǎng)，西北電網(wǎng)，華北電網(wǎng)所產(chǎn)生的碳減排量是不一樣的，平均大約是8萬噸左右，一億度電等于100GW，那么322.8億噸/8萬噸*100GW=403500GW，所以從2030年開始到2060碳中和，每年可再生能源裝機需要在1000GW以上連續(xù)30年，之前隆基總裁李振國也講過，未來要全球?qū)崿F(xiàn)碳中和的目標，2030年開始需要每年1000GW以上的裝機才有可能實現(xiàn)，隆基那邊我不清楚他們是用什么方法計算的。可以確定的是他們肯定不是隨口說說的，肯定是有數(shù)據(jù)推導(dǎo)的。

所以光伏行業(yè)的發(fā)展僅僅剛開始，最近出現(xiàn)的什么硅片降價，明年硅片過剩，行業(yè)內(nèi)卷等問題，導(dǎo)致近期光伏相關(guān)個股出現(xiàn)一定的調(diào)整，這些只是行業(yè)發(fā)展過程中的必經(jīng)之路，股價波動也是在所難免的，回頭看看今年過完年后的2月到3月份隆基出現(xiàn)了一波40%的回調(diào)，同樣的鋰電龍頭寧德時代也是出現(xiàn)了40%左右的調(diào)整，當時是這兩公司或行業(yè)的基本面出了問題嗎?沒有，基本面沒有任何變化，但股價就是在那給時點出現(xiàn)了較大的調(diào)整。只是我們投資的過程中是用什么眼光和邏輯去看待企業(yè)發(fā)展的過程和行業(yè)進程的變化，看問題的點和站的高度不同會導(dǎo)致在同一時點的觀點相左。

最后談下硅料價格是否會下跌的問題，我直接給結(jié)論，硅料是一定會下跌，只是會跌多少，明年硅料價格出現(xiàn)腰斬概率都挺大，看數(shù)據(jù)就清楚了。所以如果看短期明年的時點，光伏行業(yè)明顯是中下游更趨向好，利潤回升，這其實這兩個月市場已經(jīng)有預(yù)期了，相關(guān)個股股價已經(jīng)明顯有區(qū)別的表現(xiàn)了。

如果看的更長遠，光伏行業(yè)的發(fā)展僅僅只是開始，行業(yè)龍頭自然會更受益，我認為光伏的股價轉(zhuǎn)折點就是2020Q1開始的，所以我認為起算點就從這個時點開始。這種超級成長大賽道，龍頭公司起碼都是10倍起步，百倍也是有可能。可以回顧之前的地產(chǎn)周期，商品房時代，催生萬科多少倍?帶動了產(chǎn)業(yè)鏈上的多少個百倍，千倍的公司?所以這次能源變革，絕對不可能是漲2年就結(jié)束，隨便從哪方面看都只是開始不是結(jié)束，當然中間股價變化的過程肯定不會是一帆風順的，但肯定是以30%-50%高速成長的，某些階段會更快。最后還是要說句，不是吹票，再說這種體量的票也吹不動。